中国互金哪家强？我们会想到蚂蚁金服、京东金融、陆金所、微信支付等，如果以城市为维度，我们很容易联想到这些巨头所在的城市：北京、上海、深圳、杭州……似乎都是互金重镇。这些城市的互金实力哪个更强？各个城市互金行业又各有什么特色？ 评价一个城市的互联网金融发展水平，可以有很多指标，如互金企业数量、互金资产规模、交易规模、金融基础设施、估值达到独角兽级别的互金企业数量、政策支持力度等。为简单起见，本文从最直观的角度，也就是从区域内互金企业数量与发展水平这个指标，来观摩一下各大城的互金发展程度。规模较大的企业会在京沪深杭等大城市都有布局，本文以总部所在地为准。 北京：当之无愧的国内互金之都

 在国内互金领域，上海、杭州、深圳等地都可以称为互金重镇，但说到互金产业第一城，北京依然当仁不让。北京互金行业中，既有京东金融、百度金融等这样的互联网巨头旗下的互金业务，又有宜信、人人贷、拉卡拉、融360等规模较大的以互金为主业的公司，还有工农中建等国有金融机构旗下的互金业务。 总结起来，北京的互金产业有几大特点： 第一，业态齐全，无论是支付、理财、网络借贷、金融搜索、众筹、金融技术等比较大的业态，还是消费金融、供应链金融、智能投顾、产品众筹、股权众筹等更细分的领域，北京的互金企业都有布局。在其他城市存在的互金业态，基本都能在北京找到对标的企业； 第二，互金企业数量多。从开展互联网金融业务的互联网大企业看，北京的数量是最多的，如京东、百度、小米、360、58、乐视、搜狐、新浪等； 在网贷行业，网贷之家数据显示，截止2016年10月底，正常运营网贷平台数量排名前五位的省份为广东、北京、浙江、山东、上海，分别为394家、295家、268家、210家、205家。以省份计，北京仅次于广东，若以城市计，则北京数量最多。 在第三方支付行业，目前获得支付牌照的有近270家企业，从牌照企业的省份分布来看，数量最高的是北京市，获得牌照的企业达到了57家。 第三，位于行业前列的企业多。网贷之家推出的2016年9月份网贷成交量TOP100平台中，北京的平台有33家，在各城市中列第一位。艾瑞2016年Q2第三方支付交易规模排名显示，TOP10企业中（支付宝、财付通、银商、快钱、中金支付、汇付天下、易宝支付、京东支付、易付宝、宝付），北京企业占3家。 从大公司旗下的互金业务看，京东金融在理财、供应链融资、消费金融等领域具备了规模优势，百度金融在金融技术方面有一定优势，在教育分期等消费金融领域展现了实力。 第四，不足之处在于，北京是国内互联网中心，也是互金大城，但国内最大的互联网企业、互金企业都不在北京。北京互联网产业与互金产业胜在优势企业足够多，创业企业够活跃。 北京在互金领域处在国内老大的地位并不让人意外，首先北京是国内互联网公司云集之地，创业活动如火如荼，大企业旗下的互金业务、互金创业公司数量多也就比较正常；其次北京也是金融机构云集之地，在资产资金对接、人才流动等方面具备不错的产业基础。 杭州：崛起中的互金新势力

 北京与杭州相比，北京是综合实力强，但行业的领头羊不在；杭州则是拥有国内互金领域的领头羊，综合实力较之北京有不足，但在快速崛起中。 相比于京沪深这样的一线城市，杭州目前是准一线城市，不过杭州的互联网产业以及互金产业相较于一线城市并没有太大差距。这里有国内互金领域的巨头蚂蚁金服，让人无法忽视杭州在中国互金版图的存在。其实除了蚂蚁金服，杭州还有正在崛起中的网易金融、51信用卡等企业，也有微贷网、鑫合汇等交易规模较大的网贷机构。 蚂蚁金服不用多说了，已经是国内互金领域的领头羊，估值达到750亿美元，逐步形成了支付、理财、融资、综合金融与金融基础设施等业务板块，是国内少数的在资产端与资金端都具备优势，同时也具备技术优势的互联网金融公司。（不过值得注意的是，蚂蚁金服已把支付宝的注册地迁址上海。） 与北京相比，杭州虽然有国内互金行业领头羊，但达到较大体量的互金公司的数量却较之北京要少。不过，目前杭州互金行业发展势头比较迅猛，有成为新的互金标杆之势。 成立四年的51信用卡目前估值超10亿美元，在最近两个月内总共获得3.94亿美元投资，从融资额和最新估值来看，可以算得上杭州除蚂蚁之外的互金标杆企业了。当前51信用卡单月营收已突破1亿，预计今年营收超10亿元，净利润2-3亿元。很多大公司包括陆金所、京东金融等都还在亏损，51信用卡的营收能够持续增长并保持净利润为正，这是比较少见的，和它最早切入信用卡管理领域，4年累计拥有超7000万信贷需求旺盛的持卡用户密切相关。 另外，网易于2015年5月在杭州成立了金融事业部，目前已经形成了网易支付、网易理财、网易小贷等业务板块。数据显示，网易金融已经拥有1亿注册用户，其中实名账户3000万，2015年各类交易额超过500亿元人民币。 除了这三家冒头的以外，网贷之家和零壹财经的排名都显示，微贷网、鑫合汇等网贷企业月度交易额都在行业内前10的水平。 可以发现，杭州的互金发展势头比较迅猛，这个城市不仅仅有蚂蚁金服，还有一波创业企业迅速成长起来，杭州成为互金领域正在崛起的新势力。 上海：互金企业必争之地

 上海是国内金融中心，也是互联网经济比较发达的领域，互金发展具备良好基础。京沪之间的竞争是永恒的话题，相比于北京，上海的互金实力也不可小觑。总结起来上海互联网金融有如下特色： 第一，互金企业数量多，网贷企业数量和第三方支付企业数量在城市层面仅次于北京，且差距并不大。目前上海获得第三方支付牌照的企业为54家，仅次于北京的57家。上海正常运营的网贷平台205家，从城市的维度看，仅次于北京的295家。另外即使总部在外地的互金企业只要具备了一定规模，一般都会在上海建立分部。 第二，上海比较知名的互金平台中有一些是其他地域的企业在上海设立，如陆金所、众安保险、万达网络金融等，也包括小米最近在上海设立的米筹金服。另外包括百度、搜房、唯品会等公司也在上海设立了小贷公司。这显示上海作为金融中心，对金融类业务有比较大的吸引力。上海是互金企业竞争的必争之地。 第三，相对于北京，上海在支付领域具备一定优势，包括银联商务、快钱、汇付天下、富友支付、通联支付、宝付、盛付通、环迅支付等，都是国内交易规模较大的支付企业。 第四，上海在国内互金产业中估值排名靠前的企业目前主要是陆金所、众安保险、东方财富，其次是万达网络金融、拍拍贷、点融网等。 陆金所目前估值已经达到185亿美元，并已启动赴港上市计划。其用户数量与交易额在国内网贷与理财领域都占据优势地位。中国平安2016Q3季报显示，截至2016年9月30日，陆金所平台累计注册用户数2,550万，活跃投资用户数655万， 2016年前三季度零售端交易量10,772.20亿元，机构端交易量32,205.83亿元。 众安保险估值曾达到80亿美元，截至2016年05月31日，众安保险累计服务客户数量超过4.14亿，保单数量超过45.83亿。最近众安保险成立了新公司众安科技，主攻普惠金融和健康医疗两个方向，对外输出技术能力。 第五，一些互金业态在上海发展较早，如快钱成立于2004年，拍拍贷成立于2007年，东方财富旗下天天基金网成立于2008年，是国内比较早的支付、网贷、网上基金销售平台。这表明上海在新金融业态探索方面一直处于较领先的地位。 总体来说，上海作为金融中心兼互联网重镇，互联网金融也有较好的发展土壤，目前的互金生态也比较健全，与北京一样，上海是每家互金企业竞争中的必争之地，不过在互金大企业数量以及知名创业企业数量方面目前略逊于北京。 深圳：腾讯和平安集团领衔的互金热土

 深圳也是金融机构云集之地，同时互联网创业氛围也非常浓厚，为互金发展奠定了基础。互联网巨头腾讯以及拥有金融全牌照的平安集团都有发展不错的互金业务，另外深圳也涌现了红岭创投、小牛在线等交易规模较大的网贷机构。 在总量上，深圳金融办的数据显示，截至2015年6月底，深圳市互联网金融企业超过1200家。据不完全统计，深圳市互联网第三方支付交易规模突破3万亿元，约占全国近一半；股权众筹融资、互联网财富管理均居国内前三名。 论到深圳的互金巨头，首先想到的必然是在互金领域着力颇多的腾讯和平安。 腾讯金融业务规模在行业内居前。目前腾讯财付通在第三方支付领域仅次于支付宝，微众银行上线一年，依托微信和QQ两个超级入口，利用大数据风控技术，累计发放贷款超400亿元。在理财方面，截至2016年4月底，腾讯理财通用户数已突破5000万，资金规模超过千亿。 中国平安除了在上海的陆金所，还有平安普惠金融、壹钱包、平安一账通等互金业务。三季报显示，截止2016年9月，普惠金融新增贷款量1,119.01亿元；壹钱包支付及积分业务交易规模达20,057.18亿元，累计注册用户数6,498.70万，月均活跃用户620.69万。一账通平台用户规模近1.57亿，月活跃用户超2,220万。 除了腾讯与平安，深圳还有多家交易规模居前的网贷机构，包括红岭创投、小牛在线等。这显示深圳的互金产业在全国来说也具备较高的地位。 

 京沪深杭主要的互金企业

总体来说，目前北京在互金领域处于相对领先地位，但跟其他城市拉开的差距不算大，也存在被赶超的可能性；上海和深圳的互金规模也具备了较大体量，都有大企业压阵；杭州有互金领头羊，也有创业企业不断兴起，实力在不断增强。另外，广州（有微信支付、恒大金服、唯品会金融、PPmoney等企业或业务）、南京（有苏宁金融、开鑫贷等企业）等地也有一定规模的互金产业。未来的互金竞争依然会很激烈。 未来城市互金产业竞争行情如何演绎？

 总结各城市的互金发展路径，可以发现发展水平与以下因素高度相关： 互联网产业发展水平。基本上互金的城市分布格局沿袭了互联网产业的发展格局，北京最大，沪深杭在后紧追不舍。互联网发展水平高，意味着这个城市互联网巨头多，拥有流量、场景等先发优势；也意味着这个城市互联网创业氛围比较浓厚，互金作为当前创业的主要领域，创业项目也会不断出现，保证这个城市互金行业的数量与质量。 金融发展水平。京沪深是国内金融业发展的前三甲，杭州地处浙江，是经济发达、民间金融繁盛之地，金融产业都有比较好的基础。有发达的传统金融产业，意味着互金有很多的线下资产容易去对接，也更容易引进金融人才，这对于互金公司发展帮助会比较大。 政策支持力度。相比于以上两个因素，政策对一个地区的整体互金发展水平影响不是决定性的，但却是不可忽视的。尤其是一个城市如果禁止某个互金业态发展，那影响肯定是立竿见影。如果政策偏向于促进行业发展，则政策会是一个比较重要的辅助因素，如优惠政策可能会吸引一些企业落户等，但相对来说互联网与金融发展水平是影响更大的因素。这三个因素的影响都是比较直观的，如果再深挖，可能是一个城市的法治水平、城市治理水平、发展底蕴等在起作用。 就四大城市的竞争而言，北京的大公司优势、创业生态优势保证了其互金领航者地位还会持续，沪深杭要挑战北京的地位，有可能但难度不小，在互联网创业环境、金融生态、政策扶持等方面做出更多努力。